Mini-alternativ Ett användbart verktyg för handel med högprissättning. Mina alternativ är optionskontrakt där den underliggande säkerheten är 10 aktier i en börs eller börshandlade fond ETF. Det här är den största skillnaden mellan mini-alternativ och standardalternativ som har 100 aktier som underliggande säkerhet Se även Minis ge låg kostnad till Futures Market. Mini alternativ med fysisk avveckling började handel på Chicago Board Options Exchange Exchange CBOE den 18 mars 2013 när mini alternativ på följande fem aktier och ETFs introducerades. Alternativ symbol för dessa mini-alternativ är lätt identifierbara. Numret sju är enkelt bifogat säkerhetssymbolen. Mini-serien för Amazon skulle börja med identifieraren AMZN7, medan den för Apple skulle börja med AAPL7. Dessa minialternativ har fysisk avveckling, vilket Innebär att de faktiska aktierna kan behöva levereras om positionen inte är stängd före utgången. Övningen är amerikansk stil, vilket innebär att de kan vara ex Ercised på varje arbetsdag före utgången. Se American Vs European Options Utgång för mini-alternativen är lördag strax efter tredje fredagen i utlopps månaden, till 15 februari 2015 Efter och efter det datumet kommer utgången att vara den tredje fredagen vid utgången av månad Strike-priser och strejkprisintervaller för mini-alternativ är desamma som för standardalternativ på den underliggande säkerheten. Det finns ett sjätte minialternativ som lanserades 2006 med tickersymbolen XSP, det har mini-SPX-indexet som är en - tionde värdet av SP 500 SPX-indexoptionerna som underliggande tillgång XSP skiljer sig från de fem minialternativen som introducerades i mars 2013, i likhet med många andra indexalternativ, det kan bara betalas kontant och träning är europeisk stil, vilket bara betyder att utgången. Den huvudsakliga motiveringen för CBOE: s införande av mini-alternativ är att de gör det möjligt att spekulera på eller säkra färre aktier i den underliggande aktien eller ETF. Till exempel en standardoption n på en börshandel på 100 kan prissättas till 5 Eftersom ett standardoptionsavtal utgör 100 aktier måste optionspriset multipliceras med antalet aktier som representeras av ett kontrakt, detta kallas alternativmultiplikatorn. I detta fall är en kontraktet skulle kosta investeraren 500 Men vad händer om en investerare bara har 50 aktier och vill säkra detta långa alternativ? Att få ett standardavtal innebär att investeraren skulle betala en rejäl premie för extra skydd som han inte behöver. Mini-alternativet är lämpligt i det här fallet, eftersom investeraren kan köpa fem mini-optionsavtal Eftersom varje mini-alternativ representerar 10 aktier är alternativmultiplikatorn här 10.Tänk på ministerns samtal på 530 april 2014 på Apple den 6 mars 2014 när börsen handlade vid 530 75 Mini-alternativet erbjöds vid 14 85 vilket innebär att det skulle kosta 148 50 för ett kontrakt på 10 Apple-aktier. Standardavtalet med samma lösenpris och löptid handlades till 14 70, vilket innebär att det skulle kosta 1 , 470 eller nästan 10 gånger så mycket som motsvarande mini-alternativ. Notera att multiplikatorn för XSP mini-alternativen är 100 Eftersom det här alternativet har en tiondel av värdet på SP 500, representerar varje mini-alternativkontrakt 10 enheter av SP 500.Mini-alternativen har följande fördelar. Längre utlägg Den största fördelen med mini-alternativ är att de kräver mycket lägre kontantutlägg, ungefär en tiondel av det belopp som krävs för ett standardalternativ. Speciellt lämpat för säkring av udda partier Många investerare har udda Mycket - det vill säga färre än standardpartiet på 100 aktier - av aktier som handlar i trefaldiga siffror. Mini-alternativ är särskilt lämpade för att säkra dessa exponeringar mest effektivt, särskilt för strategier som att köpa skyddande satser eller skriva samtal där det är nödvändigt att kompensera exakt antal aktier hålls. Bra verktyg för dem med begränsat kapital Mini-alternativ är ett bra investeringsverktyg för dem med begränsat kapital, till exempel studenter och små investerare, att handla mycket högpr iced securities. On flip side, mini alternativ har följande nackdelningar är högre i procent Provisioner kan verkligen lägga upp när handel mini alternativ Till exempel, om kommissionen att sätta på ett alternativ handel via en online-mäklare är en fast avgift på 10 och ett standardkontrakt på 100 aktier handlas till 10, uppgår kommissionen till 1. Men om 10 mini-optionsavtal används istället kommer kommissionen att vara 100 eller 10 av det värde som handlas. Även om endast fem mini-optionsavtal används, fungerar kommissionen fortfarande ut till 50 eller 5. Bredare budspridningar och lägre likviditet Mini-alternativ verkar ha mycket bredare budgivningspridningar och betydligt mindre öppen ränta än sina standardalternativsmodeller, vilket innebär lägre likviditet. Bara Tillgänglig för mycket begränsade värdepapper Från och med mars 2014 var minialternativ endast tillgängliga för sex värdepapper igen, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini-alternativ är ett lämpligt verktyg för handel och säkring av mycket högprissatta emedan de bara är tillgängliga på en handfull värdepapper kan de ha ett begränsat antal tills de erbjuds på ett mycket större utbud av aktier och ETFs. Mini Options. Official OIC Sponsorer. Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ utfärdad av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att tillhandahålla investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ, Personen måste ta emot en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av detta dokument kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som helst alternativ handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998- 2017 Options Industry Council - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användare bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicyen. reglering av denna webbplats Fortsatt användning innebär godkännande av de villkor som anges där. Mini-Alternativ Ändra spelet för små investerare. Recent Posts. Internetmarknaden har sett flera välkomständringar under åren. Tidigare var du fast med strejkpriserna varje gång 5 eller kanske till och med 10 Slutligen sänks spridningarna ner till 2 50 och nu har många stora aktier slagit på en bortsett från varandra. Veckovisa alternativ på stora namn aktier ger dig fler utgåvor i månaden för att leka med. Den senaste innovationen är mini-option som gör det möjligt för investerare att handla alternativ på 10-delade delar i stället för de vanliga 100-aktierna. Denna utveckling är en spelväxlare. Part av anledningen till omkopplaren höjdes av de dyra absoluta priserna för många populära aktier The mini-alternativ kommer först att vara tillgängliga för Apple NASDAQ AAPL, Amazon NASDAQ AMZN, SPDR Gold Trust NYSE GLD, Google NASDAQ GOOG och SP 500 SPDR NYSE SPY. Detta är en fantastisk möjlighet för handlare som h ave ville sälja täckta samtal till en underliggande lång position eller att sälja nakna satser Jag är en frekvent användare av båda dessa strategier som ett sätt att generera intäkter för min portfölj Men tills nyligen har jag inte spelat med denna strategi med någon av dessa fantastiska lager eftersom de var för dyra. Det är ett stort engagemang för att plocka ner 45 000 för 100 aktier i Apple och sedan sälja ett täckt samtal mot den. Om den handeln går emot mig, kan jag fastna med all den kapital som åtagit sig för Apple under lång tid Likaså med sälj, om jag sålde en naken sätta mot Google, och beståndet fick mig, skulle jag övervaka min portfölj med den här aktien. Nu kan jag dock använda dessa strategier i 10 delade partier , och behöver inte ha så mycket kapital i risken för handeln. Jag kan vara försiktig med att sälja en näve på Apple till 450 en aktie med det 100-aktieåtagandet, det är mycket lättare att spela det med 20 eller 30 aktier. Till exempel sälja januari 2014 365 sätta för 2 0 lockar att jag skulle hämta ett 2000-premie och därmed ha nackskydd till 345 Med Apple s 120 per aktie i kontanter, skulle jag verkligen få beståndet satte mig på 225 Men det är fortfarande 36.500 åtagande om lagret får mig Med ett mini-alternativ kunde jag emellertid samla 400 för två 10-deliga partier och inte lika mycket med riskmissionsavgifter och avgifter kommer att betyda mycket här Det är en sak att handla en högpresterande alternativkontakt för 8 Det är en annan att betala samma hastighet, särskilt om premierna inte är saftiga nog. Jag skulle vilja se att dessa mini-alternativ erbjuds för mycket fler aktier, och jag förväntar mig att de kommer att bli så småningom Ones att titta på skulle inkludera MasterCard NYSE MA, Visa NYSE V , NASDAQ PCLN, Salesforce NYSE CRM, Netflix NASDAQ NFLX, Chipotle Mexican Grill NYSE CMG, Goldman Sachs NYSE GS och Wynn Resorts NASDAQ WYNN alla aktier vars höga nominella aktiekurs gör traditionella alternativstrategier en dyr proposition. Den första omgången av mini-alternativ rulla ut den 18 mars vara på utkik efter skarpa sätt att genomföra dessa kraftfulla verktyg. Laurence Meyers har sålt nakna satser mot Priceline för juli 570-strike. Article tryckt från InvestorPlace Media.
No comments:
Post a Comment