HSA Sparande Konto HSA för Utdelning Investerare. Jag har nyligen anmält mig till ett Hälsokonto Konto HSA med min arbetsgivare Ett Hälsokostkonto är ett skatteförmånat medicinsk konto som är tillgängligt för individer i USA som har anmält sig till en hög självrisk hälsoplan HDHP För 2015 kan individer inte bidra mer än 3.350 år, medan familjer inte kan lägga mer än 6 650 Det finns ett inkopplingsbidrag på 1000 för de 55 eller äldre Personer som är inskrivna i Medicare är inte berättigade att öppna en HSA jag anmält mig för HSA är huvudsakligen som ett annat sätt att skjuta upp pengar för framtida investeringar Som de flesta av er vet jag redan maxing ut andra skatteuppskjutna konton i ett försök att minska en av mina största utgifter. En HSA erbjuder en tredubbel skattefördel i de flesta stater. Bidragen är före skatt, vilket innebär att kontoinnehavaren inte betalar Federal, State och FICA-skatterna. Om du var i den 25 marginella skattefästet hade du en 5-inkomstskattesats och du betalade inte 7 65 för FICA Kommer du att sluta spara 37 65 bara genom att bidra till ett HSA-konto På 3 350 kommer detta ut till 1 261 27 i skattebesparingar strax utanför flaggan. Pengarna kan användas för kvalificerade sjukvårdskostnader i alla åldrar utan att behöva betala några skatter Om sådana uttag Supportdokumentationen bör dock behållas vid revision. Utbetalningar som inte är kvalificerade sjukvårdskostnader är föremål för 20 straff - och inkomstskatt. Efter 65 års ålder är utbetalningar skattefria för någon typ av utdelning från kontot. Attraherades till HSA s på grund av det stora skatteavdraget När jag bidrar pengar till ett skatteuppskjutet fordon har jag mer pengar under min kontroll, eftersom jag minskar den största utgiften i mina hushållsbudgetskatter, jag har gjort en liknande sak genom att maxma ut 401 k och Sep IRA-bidrag sedan början av 2013 Jag blev också lockad av det faktum att pengar som sätts i en HSA-konto, är skattefria. Till skillnad från ett flexibelt spenderande konto FSA behöver pengarna inte användas vid ett visst datum Därför med en HSA överför pengarna från ett år till det andra och förbli därmed i kontot och kan eventuellt vara sammansatta över tiden. En av de stora nackdelarna med HSA-konton är de stora månadsavgifterna med många leverantörer När jag granskade olika leverantörer, Det ser ut som ett lägsta kontosaldo som är mellan 3 000 och 5 000 måste behållas kontant, för att undvika en månadsavgift inom intervallet 2 - 5 månader. Många arbetsgivare brukar täcka detta belopp för sina anställda, så det här är En fördel Men det finns ytterligare avgifter vid varje tillbakadragande, beställning av checkar för att betala för varor, öppningsavgifter, kontotilläggskostnader mm Dessutom finns det månatliga avgifter om du planerar att investera HSA-pengar i något. Detta är förutom avgifterna för Underlåtenhet att bibehålla en minsta balans i kontot Dessutom är de flesta av investeringsalternativen begränsade till fonder, varav några har verkligen höga utgiftsförhållanden som kommer nära 1 år. Det enda positiva är emellertid Hos en person är inte fast vid en HSA-leverantör, om deras arbetsgivare erbjuder en skarp HSA-leverantör. Man kan helt enkelt byta medel från sin ursprungliga HSA-administratör till HSA-administratören efter eget val. Det är det jag planerar att göra, när jag max Fram till 2015-bidraget Fram till dess kommer pengarna sannolikt att hålla sig i kontanter eftersom det bygger upp varje löneperiod jämnt i 2015. Den andra nackdelen är de låga gränserna för hur mycket man potentiellt kan skjuta upp om gränserna för enskilda personer ökas till Minst matchar dem på IRA eller Roth IRA-konton, skulle det vara en bra start. Jag tittade på olika leverantörer och tittade på deras kostnader för att få ett konto och tillgång till investeringsalternativ. I min forskning ger jag extra poäng till företag som är Kommer inte att debitera mig 4-5 månad på en 3000 - 6.000 balans som tar 1 2 år att bygga upp eller åtminstone inte debitera mig månadsavgifter efter min totala balans överstiger en rimlig summa dollar jag pratar om att eliminera så mycket I mont Hly eller årsavgifter är möjliga, eftersom vissa administratörer brukar ta ut en HSA-bankavgift om du har mindre än 3000 - 5000 i en bank, förutom att du betalar en månadsmäklareavgift. Jag ville också hitta mäklaren som skulle tillåta mig Så mycket flexibilitet som möjligt vid val av investeringar som inte kostar mig mycket. Min forskning har identifierat Saturna Capital som potentiellt de bästa alternativen för mig. Det finns inga månatliga avgifter och det finns en rad investeringar som enskilda aktier och fonder som Är tillgängliga Provisionerna är branta vid 14 95 handel och det finns en årlig inaktivitetsavgift på 12 50 25 för fondförmedlingskonto. Om jag gör minst en transaktion per år, avstår dock denna avgift om jag slutar lägga 3000 år I Saturna Capital och köper en investering, kommer jag sluta betala inte mer än 0 50 på det totala beloppet som investerats. Eftersom jag planerar att bygga ut detta HSA-konto i så många år som möjligt skulle jag troligen fortsätta att maximera denna bokföring T och köpa en aktieposition per år Jag kommer att återinvestera utdelningar selektivt och sätta dem på jobbet med den nya positionen. Om du gillar att droppa laddar Saturna Capital 1 per återinvestering. Jag hade aldrig hört talas om Saturna Capital innan, så jag gjorde lite Forskning Företaget är försäkrat SIPC, vilket är bra Nackdelen är att de verkar kräva nya kontohavare att maila i information och blanketter för att öppna ett konto och det kan inte göras online. Självklart är det här ett litet pris att betala för Håller kostnaderna till det minsta och tillåter det maximala beloppet av kostnadsfri sammansättning. Det andra alternativet jag skulle gå med är Wells Fargo. Det ser ut som HSA-konton med över 5.000 i kombinationer kontanter och placeringar har ingen månadsavgift. Bra Det inte så trevligt är att man är begränsad till en lista över fonder som endast har en kostnadsfördelning. Den lägsta fondbörsfonden var en indexfond med en årlig kostnad på 0 25. Det tredje alternativet kan vara Fidelity, vilket Avgifter en Årlig avgift på 48 Om ditt hushåll har mer än 250 000 tillgångar i Fidelity, avstår dock denna avgift. Fidelity erbjuder enskilda börser till 7 95 investeringar, plus det har en anständig lista över ETF s eller fonder med låga kostnader om det S din rutt Om du har en 401 k med Fidelity som du har bidragit till för ett tag, kan det vara ett bra alternativ. Att tänka på är naturligtvis att avgifter kan ändras om minsta saldon ändras också. Dessutom kan det vara Avgifter om du överför pengar från en depositar till nästa. Mitt mål är nu att långsamt maximera HSA-gränsen på 3.350 år 2015 och sedan bestämma någon gång i 2016 på vilket konto att överföra dessa pengar till Även om HSA-konton har funnits I ungefär ett årtionde verkar avgifterna på dem mycket höga Med tiden antar jag att avgifterna kommer att minska Men även om de stannat var de är, gör hälsokravskonton perfekt mening för dem som jag som söker ett annat fordon wher E de får en skatteavdrag i förskott idag och får en skatteförmånad tillväxt av sina investeringar. Den riktigt fina delen är att efter 65 års ålder kan jag ta tillbaka pengarna, oberoende av vad jag önskar, och behöver inte betala några straff om Pengar spenderas på sjukvårdskostnader, det beskattas till vanliga inkomstskattesatser Jag har bestämt att även om jag måste sluta med en indexfond på hälsa sparkontot, skulle jag vara bättre än att välja enskilda utdelningsandelar i en Skattepliktigt konto Låt mig gå igenom en hypotetisk uppbyggd beräkning. Jag beräknade att om jag väljer att investera 1 000 i en HSA som genererar en nettoförändrad totalavkastning på 7 år, skulle jag sluta med 5 807 på 26 år. Denna återgång förutsätter att Inga skatter tas och antar också att avgifter som betalas subtraheras från avkastning, vilket innebär att bruttoavkastningen är något högre. Om jag skulle tjäna de 1000 från mitt dagjobb men bestämde mig för att inte sätta dem i en HSA skulle jag vara kvar med 623 50 Detta beror på att jag skulle Betala 25 Federal Tax, 5 State Tax och 7 65 FICA Om jag lyckades tjäna en årlig totalavkastning på 9 år i 26 år i rad, kommer mitt kontosaldo att vara 5860. Break-even point kommer att vara 26 år Naturligtvis jämför jag inte äpplen till äpplen här, eftersom en efter skatteskatt på 9 i ett skattepliktigt konto vanligtvis kräver en avkastning över 10 även vid dagens låga skattesatser på utdelningar och kapitalvinster. För att sammanfatta tror jag att HSA-konton ger Flera fördelar för investerare som vill bygga pensionssparande och har uttömda vanliga fordon som 401 k eller IRA s. Den första fördelen med HSA s är trippel skatteförmån, på grund av avdrag för federala, statliga och fica skatt För investeraren Den andra fördelen är skatteutskjuten tillväxt av det kapitalet i årtionden Den tredje fördelen är att dessa pengar kan återkallas när som helst, strafffritt om det gäller kvalificerade sjukvårdskostnader. Det kan också tas ut strafffritt efter åldern av 65 The Pengar beskattas efter 65 års ålder om de används för icke-medicinska ändamål till de ordinarie inkomstskattesatserna. Nackdelarna bakom HSAs inkluderar avgifter, låga utbud av investeringsalternativ och det faktum att årliga bidragsgränser är låga. Naturligtvis för oss Vem förstår kraften i sammansättning vet vi att även ett litet bidrag på 3000 år över en period av ett par årtionden skulle kunna bli ett par fina tillägg till pensionsnäset. Utdelningen av investeringar är lika sexig som att titta på färg på väggen Definiera Ett inträdeskriterium som väljer utdelningar av hög kvalitet med ris. Utdelning av investeringar i utbyte är en mycket enkel men effektiv förmögenhetsstrategi. Investeraren fokuserar på företag med beprövad spårning. Investering har blivit extremt populär de senaste åren En hel del nya investerare har anammat Strategin de senaste åren olycklig. Coca-Cola Company KO tillverkar, distribuerar och marknadsför icke-alkoholhaltiga drycker världen över. Denna utdelningskung har betalat oavbrutet . Den 3 april 2017 kommer Buffett s Berkshire Hathaway BRK B att få 148 miljoner dollar i utdelningsinkomst från sina 400 miljoner aktier. NASDAQ US Broad Dividend Achievers Select Index består av en utvald grupp av värdepapper med minst tio år i följd av Incr. A. Som en del av min övervakningsprocess utvärderar jag listan över utdelningsökningar varje vecka Denna övning hjälper mig att observera utdelningsgraden. Varje vecka går jag igenom listan över utdelningsökningar som en del av min övervakningsprocess. Jag brukar fokusera på dem Företag som har ökat. Jag har alltid haft en djup fascination med att investera. Jag tycker om att lära mig olika sätt att tjäna pengar, strategier och investeringar. Det är varje vecka, jag granskar listan över utdelningsökningar som en del av min övervakningsprocess. Min uppmärksamhet på företag som inte är en licensierad investeringsrådgivare och jag ger dig inte individuella investeringsrådgivning på denna sida. Vänligen kontakta en investering professionell befor E du investerar dina pengar Den här webbplatsen är endast avsedd för underhållning och utbildningsanvändning. En mening som uttrycks på webbplatsen här och någon annanstans på internet är inte en form av investeringsrådgivning till dig. Jag använder information i mina artiklar. Jag tror att vara korrekt vid Tid för att skriva dem på min sida, vilken information kan eller inte vara korrekt Vi är inte ansvariga för förluster som drabbar någon part på grund av information som publiceras på den här bloggen Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat Om inte dina investeringar är FDIC försäkrade, De kan komma att minska i värde. Genom att läsa den här sidan godkänner du att du är ensam ansvarig för att fatta investeringsbeslut i samband med dina fonder. Frågor eller kommentarer Du kan kontakta mig på dividendgrowthinvestor på gmail dot com. HSAs När din sjukförsäkring blir pension Konto. För några veckor sedan fick vi ett e-postmeddelande från en läsare som hade några frågor om hans hälsokonto. E-posten tog upp två intressanta frågor. Se skattefordon försäkringsprodukter blir pensionskonton, och för att citera e-posten reglerar någon dessa clowns. On den första räkningen är svaret ganska tydligt ja Den personliga finansavdelningen på webben är överflödig med råd om hur man ska och huruvida Du bör använda en HSA som ett pensionskonto. HSAs är teoretiskt sett ett sätt för dig att använda pengar före skatt för att betala för din sjukvårdskostnad när du har en hög självrisk plan vilket innebär att din självrisk är minst 1200 per år För en individ eller 2.400 för en familj innan dina försäkringsförmåner sparkar in Men de har förvandlat sig till något mer än det tack vare deras tredubbla skatteförmån. Dina kontonavgifter är före skatt eller skatteavdrag. Alla intäkter, ränta och, Ja, avkastning på investeringar är skattefria. Nya uttag för kvalificerade sjukvårdskostnader är skattefria Plus, när du fyller 65 år, beskattas alla ickemedicinska uttag till din nuvarande skattesats, precis som en traditionell IRA om du tar ut pengar Y för nonmedical utgifter innan du är 65, då finns det 20 straff. Investeringsavkastning Faktum är att HSAs aren t begränsas till kontanter Du kan säkert sätta dina pengar på 3 250 för en individ eller 6.450 per familj per år, plus en extra 1 000 om året om du är över 55 i ett FDIC-försäkrat sparkonto State Farm erbjuder en sådan produkt via State Farm Bank Men många företag erbjuder en rik varierad meny som passar alla risker som ett företag som heter Health Savings Administrators till exempel ger dig en Lista över inte mindre än 22 Vanguard-fonder att välja bland, inklusive medel avsedda för småkapitalaktier och strategiskt kapital. Wells Fargo erbjuder båda typer av konton När du öppnar en HSA hos Wells Fargo sätter du dina pengar i en FDIC-försäkrad Insättningskonto som betalar en liten bit av intresse årligen När du har 2.000 på det här inlåningskontot har du sedan möjlighet att börja lägga pengar på ett separat, icke försäkrat HSA-investeringskonto med olika fondoptio Ns. For någon med hög självrisk försäkring är det här en attraktiv skattefri väg att investera pengar på aktiemarknaden. Det är särskilt attraktivt för de unga och friska, eftersom dessa människor har en lägre risk att behöva knacka på deras HSA Att betala sjukvårdskostnader innan pengarna har haft en chans att växa. HSA är ej ägda av din arbetsgivare eller ens ansluten till din försäkring så att du kan öppna en och behålla den tills du går i pension de är även uppräknade i federala regler Som pensionskonton Och så, medan de kanske inte ursprungligen var avsedda att vara ett pensionskonto, så är det vad de har morfed in. Har en HSA fånga på. Från och med januari var det 15 5 miljoner människor i USA med försäkringsplaner Som kvalificerade dem att öppna en HSA, upp från 3 2 miljoner 2006 Det sägs att det är svårt att hitta data om hur många människor som faktiskt har en HSA Det har säkert varit en snabb ökning av antalet arbetsgivare som erbjuder vad industrin hänvisar till Till som kontobaserad hälsa Planer. Höga självriskar överför mycket av kostnaden för sjukvårdskostnader till individen och undviker också de 40 punktskatt som den rimliga vårdlagen kommer att introducera till högvärdesförsäkringsplaner. Som den senaste Towers Watson-rapporten om omformning av hälsovård sätter den. Baserade hälsoplaner ABHP kan vara en viktig strategi för att minska kostnaderna före 2018-punktskatten och underlätta övergången mot ökad ansvarsskyldighet från anställda och mer konsumentliknande beteende vid köp av vård. För personer som behöver utnyttja Av deras sjukförsäkring ofta flyttar ABHP-kostnader bort från arbetsgivaren och försäkringsbolaget och till individen Men om du är frisk är ABHPs bra, deras premier är lägre än andra hälsoplaner och om du inte behöver spendera mycket På sjukvården har dina pengar en chans att växa i din investering HSA-konto Dessutom hävdar HSA-förespråkare att konsumenterna betalar för mer av sina medicinska kostnader kommer att driva priserna ner som folk Jag lägger större ansträngning på att köpa det lägsta priset för sjukvård. Men tillbaka till vår läsares andra fråga om HSAs Vem är tillsynsmyndigheterna Svaret beror på vilken typ av konto du har och vem tillhandahåller det Om din HSA är i en Bank, i kontanter, då är det troligt att det är FDIC-försäkrat State Farm, till exempel Om du har HSA-pengar i fonder, är dessa investeringar inte försäkrade, utom i fallet med ett totalt bankbrott, i vilket fall SIPC är Där för dig är förmodligen ömsesidiga fonder reglerade av SEC. Non-bankerna kan också vara HSA-leverantörer och om dina pengar inte finns i en bank blir det inte FDIC-försäkrade. Välj SelectAccount till exempel. Det är ett dotterbolag till försäkringsbolaget Blue Cross Blue Shield of Minnesota, som är tekniskt reglerad av Minnesota Department of Commerce IRS fortsätter att kontrollera att det uppfyller kraven för att vara en HSA-leverantör, enligt ordföranden Marlo Peterson. Det har inlåningskonton och de är inte FDIC försäkrade. Det är också har Investering HSA-konton, där förvaltningen av din investering och dina fondval valts ut till Charles Schwab I sin tur är Schwab reglerad av SEC Får det. Skulle du kunna använda en HSA som pensionskonto Det enkla svaret är ja om du redan har En hög självrisk hälsoplan, då borde du, om du har pengarna, sätta det maximala beloppet i en HSA varje år. Den andra frågan är vad du ska göra när sjukvårdskostnaderna kommer med. Ska du betala dem utanpå fickan, Använder pengar efter skatt, eller borde du använda pengarna i din HSA Det är mer av ett domsamtal och beror i stor utsträckning på om du kommer att sakna pengarna om du spenderar den ur fickan, snarare än ut ur HSA Men med tanke på att stora medicinska kostnader i pension är nästan säkra för oss alla, är det vettigt att börja spara för dem idag så skattsamt som möjligt. Och om du nu tänker på din HSA som en plats att spara Upp för pensionskostnader medicinska, snarare än för cu Rrent medicinska kostnader, då är det logiskt att investera pengar i långfristiga placeringar, som fonder, snarare än att bara hålla det i kontanter. Bara se till att du har tillräckligt med pengar för att täcka eventuella oväntade medicinska kostnader du har för Den sista du vill ha är att du måste tvingas använda din HSA för att täcka medicinska kostnader på kort sikt, precis när dina investeringar har gått söderut. Slutligen är dina pengar säkra i en HSA och behöver du oroa dig för HSA-leverantören går bust Den som är hårdare och verkligen det enda vi kommer att ta reda på är om och när det händer Men så länge du håller dina HSA-medel i kontanter, bör du säkert se till att kontanter är FDIC försäkrade. Hälsokostnader Konto HSA är ett skattebefriat förtroende eller depåkonto som du har upprättat hos en kvalificerad HSA-förvaltare för att betala eller ersätta vissa medicinska utgifter du ådra dig. Du måste vara en berättigad person för att kvalificera sig för en HSA. Ingen tillåtelse eller tillstånd från IRS är nödvändigt för att Upprätta en HSA du konfigurerar En HSA med en förvaltare En kvalificerad HSA-förvaltare kan vara en bank, ett försäkringsbolag eller någon som redan har godkänts av IRS att vara förvaltare av individuella pensionsarrangemang IRA eller Archer MSAs HSA kan etableras genom en förvaltare som skiljer sig från din Hälsoplan leverantör. Din arbetsgivare kan redan ha viss information om HSA-förvaltare i ditt område. Om du har en Archer MSA, kan du i allmänhet rulla den över till en HSA-skattefri Se Rollovers senare. Vad är fördelarna med en HSA Du kan njuta av Flera fördelar med att ha en HSA. Du kan ansöka om skatteavdrag för bidrag du eller någon annan än din arbetsgivare gör till din HSA även om du inte specificerar dina avdrag på Schedule A Form 1040. Bidrag till din HSA som gjorts av din arbetsgivare Inklusive bidrag som görs genom en cafeteriaplan kan uteslutas från din bruttoinkomst. Bidragen förblir på ditt konto tills du använder dem. Räntan eller annat intjäning på tillgångarna i kontot är skattefritt. Butioner kan vara skattefria om du betalar kvalificerade sjukvårdskostnader. Se Kvalificerade sjukvårdskostnader senare. En HSA är bärbar. Det förblir hos dig om du byter arbetsgivare eller lämnar arbetskraften. För att vara kvalificerad person och kvalificera dig för en HSA måste du träffa Följande krav. Du omfattas av en hög avdragsbar hälsoplan HDHP, som beskrivs senare, på den första dagen i månaden. Du har ingen annan hälsodäckning förutom vad som är tillåtet under annan hälsodäckning senare. Du är inte inskriven i Medicare. Du kan T hävdas som en beroende av någon annan s 2016 skattedeklaration. Under sista månadsregeln anses du vara en berättigad person för hela året om du är en berättigad person på den första dagen i den sista månaden av din skatt År 1 december för de flesta skattebetalare. Om du uppfyller dessa krav är du en berättigad person, även om din make har familjedäckning utan HDHP, förutsatt att din makas försäkring inte täcker dig. Om en annan skattebetalare har rätt att hävda en exe Du kan inte göra anspråk på avdrag för ett HSA-bidrag Detta är sant även om den andra personen inte faktiskt hävdar ditt undantag. Varje make som är en berättigad person som vill ha en HSA måste öppna en separat HSA. Du kan inte ha en Gemensam HSA. Hög självrisk hälsovård HDHP En HDHP har en högre årlig självrisk än typiska hälsoplaner. En maxgräns på summan av de årliga avdragsgilla och out-of-pocket sjukvårdskostnaderna som du måste betala för täckta kostnader. Av-pocket-kostnader inkluderar copayments och andra belopp men inte inkludera premier. En HDHP kan ge förebyggande vårdförmåner utan avdragsgilla eller med avdragsgilla mindre än den minsta årliga avdragsgilla förebyggande vården inkluderar men är inte begränsad till följande. Hälsoutvärderingar, inklusive test och diagnostiska procedurer som beställts i samband med rutinundersökningar, såsom årliga fysikalier. Urinprenatal och välbarnsomsorg. Barn - och vuxnaimmuniseringar. Fetma viktminskningsprogram. Skärmtjänster Detta inkluderar screening-tjänster för följande. Denna gräns gäller inte för avdrag och utgifter för tjänster utanför nätverket om planen använder ett leverantörsnät. Istället bör endast avdragsavgifter och out-of-pocket-utgifter för tjänster inom nätverket användas för att avgöra om gränsen gäller. Självhäftande HDHP-täckning är en HDHP som endast täcker en individuell familj HDHP-täckning är en HDHP som täcker en berättigad individ och minst en annan individ, oavsett om den personen är en berättigad person. En berättigad person och hans beroende barn omfattas av en Anställd plus en HDHP som erbjuds av den enskilda arbetsgivaren Detta är familje HDHP-täckning. Familjplaner som inte uppfyller de höga avdragsgilla reglerna Det finns några familjeplaner som har självrisker för både familjen som helhet och för enskilda familjemedlemmar. Enligt dessa planer, Om du möter den individuella självrisken för en familjemedlem, behöver du inte möta det högre årliga självrisket för familjen om antingen avdragsgilla för fa Mily som helhet eller avdragsgill för en enskild familjemedlem är mindre än den minsta årliga avdragsgilla för familjedäckning, är planen inte kvalificerad som en HDHP. Du har familjesjukförsäkring i 2016 Den årliga självrisken för familjeplanen är 3.500 Planen har också en individuell självrisk på 1 500 för varje familjemedlem. Planen kvalificerar sig inte som en HDHP eftersom självrisken för en enskild familjemedlem är mindre än den lägsta årliga självrisken 2.600 för familjedäckning. Övrig hälsovård Du och din make, om du Familjedäckning kan i allmänhet inte ha någon hälsotäckning annat än en HDHP Du kan dock fortfarande vara en berättigad person även om din make har en icke-HDHP-täckning, förutsatt att du inte omfattas av den planen. Du kan få ytterligare försäkring som ger fördelar Endast för följande punkter. Skulder som uppstår i samband med arbetstagarnas ersättningslagar, skadeståndsskulder eller skulder i samband med ägande eller användning av egendom. En specifik sjukdom o R sjukdom. Ett fast belopp per dag eller annan sjukhusvistelse. Du kan också ha täckning om du tillhandahåller försäkring eller på annat sätt för följande saker. Platser där väsentligen hela täckningen är genom de föremål som anges tidigare är HDHP. Om din plan ger täckning som i allt väsentligt är för en viss sjukdom eller sjukdom, är planen inte en HDHP för att upprätta en HSA. Prescription drug plans. Du kan ha en receptbelagd läkemedelsplan, antingen som en del av din HDHP eller en separat Plan eller ryttare och kvalificera sig som en berättigad individ om planen inte ger förmåner förrän den minsta årliga självrisken för HDHP har uppfyllts. Om du kan få förmåner innan den självrisken är uppfylld är du inte en berättigad person. Övriga anställdas hälsoplaner En anställd som omfattas av en HDHP och en hälso-FSA eller en HRA som betalar eller återbetalar kvalificerade sjukvårdskostnader generellt kan inte göra bidrag till en HSA Health FSAs och HRAs diskuteras Senare. En anställd kan emellertid göra bidrag till en HSA medan den omfattas av en HDHP och en eller flera av följande arrangemang. Begränsad hälsa FSA eller HRA Dessa arrangemang kan betala eller ersätta de föremål som anges tidigare under annan hälso - Vårdtid Även dessa arrangemang kan betala eller ersätta förebyggande vårdkostnader eftersom de kan betalas utan att behöva tillgodose självrisken. Suspended HRA Innan en HRA-täckningsperiod börjar, kan du välja att avbryta HRA. HRA betalar eller ersätter inte , När som helst, de sjukvårdskostnader som uppstått under uppsägningsperioden förutom förebyggande vård och föremål som är upptagna under annan hälsodeklaration När upphävningsperioden slutar är du inte längre berättigad att göra bidrag till en HSA. Post-självrisk hälsa FSA eller HRA Dessa arrangemang Don t betala eller ersätta några medicinska kostnader som uppkommit innan det minsta årliga avdragsgilla beloppet är uppfyllt. Fråndragsberättigande för dessa arrangemang behöver inte vara s Ame som avdragsgilla för HDHP, men förmåner får inte lämnas innan det lägsta årliga avdragsgilla beloppet är uppfyllt. Pension HRA Detta arrangemang betalar eller återbetalar endast de medicinska kostnader som uppkommer efter pensionering Efter pensionering är du inte längre berättigad att göra bidrag till en HSA . Hälsa FSA grace period Täckning under en grace period med en allmän hälsa FSA är tillåten om balansen i hälsan FSA i slutet av sin tidigare år planen är noll Se Flexibla utgifter Arrangemang FSAs senare. Erika skulle inkludera 2 833 33 6 750 00 3 916 67 i hennes bruttoinkomst på hennes 2017-avkastning. Dessutom gäller en ytterligare 10 skatt på detta belopp. Tilläggsbidrag Om du är en berättigad person som är 55 år eller äldre i slutet av ditt skatteår, ökas din bidragsgräns med 1 000 Om du till exempel har självständig täckning kan du bidra med upp till 4 350 bidragsgränsen för självständig täckning 3 350 plus det extra bidraget på 1 000. Se dock En Rullade i Medicare senare. Om du har mer än en HSA i 2016 kan dina totala bidrag till alla HSAs inte vara mer än de gränser som diskuterats tidigare. Reducering av bidragsgränsen Du måste minska det belopp som kan bidra med, inklusive eventuella extra bidrag till din HSA med summan av eventuella bidrag till din Archer MSA inklusive arbetsgivarbidrag för året En särskild regel gäller gifta personer, diskuteras därefter om varje make har familjedäckning under en HDHP. Regler för gifta personer Om endera make har familj HDHP-täckning , Är båda makarna behandlade som HDHP-täckning för familjer Om varje maka har familjedäckning enligt en separat plan är bidragsgränsen för 2016 6 750. Du måste sänka gränsen för avgifter innan du tar hänsyn till eventuella extra avgifter med det belopp som bidrar till båda Makar Archer MSAs Efter denna minskning delas bidragsgränsen lika mellan makarna om du inte håller med om en annan uppdelning. Han reglerar för gifta personer gäller endast om båda makarna är stödberättigade individer. Om båda makarna är 55 år eller äldre och inte är inskriven i Medicare, ökar varje makas bidragsgräns med det extra bidraget Om båda makarna uppfyller ålderskravet, ska de totala bidragen Familjedäckningen kan inte vara mer än 8 750. Varje make måste göra det extra bidraget till sin egen HSA. För 2016 är Auburn och hans fru båda berättigade individer. De har alla familjedäckning under separata HDHP. Auburn är 58 år och fru Auburn Är 53 Mr Auburn kan dela familjebidrag gräns 6 750 lika eller de kan komma överens om en annan uppdelning Om de delar upp det lika, kan Auburn bidra 4.375 till en HSA hälften av det maximala bidraget för familjedäckning 3 375 000 extra bidrag och Mrs Auburn kan bidra med 3,375 till en HSA. Employer bidrag Du måste minska det belopp du eller någon annan person kan bidra till din HSA med beloppet Av eventuella bidrag från din arbetsgivare som kan uteslutas från din inkomst Detta inkluderar belopp som bidrar till ditt konto av din arbetsgivare via en cafeteria plan. Inskrivna i Medicare Börja med den första månaden du är inskriven i Medicare är din bidragsgräns noll. Du vände 65 år i juli 2016 och inskrivna i Medicare Du hade en HDHP med självskyddande täckning och är berättigad till ett extra bidrag på 1000. Din bidragsgräns är 2.175 4.350 6 12. Kvalificerad HSA-finansieringsfördelning En kvalificerad HSA-finansieringsfördelning kan göras från din Traditionell IRA eller Roth IRA till din HSA Denna fördelning kan inte göras från en pågående SEP IRA eller SIMPLE IRA För detta ändamål är en SEP IRA eller SIMPLE IRA pågående om ett arbetsgivarbidrag görs för det planår som slutar med eller inom skatten År där distributionen skulle göras. Den högsta kvalificerade HSA-finansieringsfördelningen beror på HDHP-täckningen självhushåll eller familj som du har på den första dagen i m Avgiften där bidraget görs och din ålder vid utgången av skatteåret Fördelningen måste göras direkt av IRAs förvaltare till HSAs förvaltare. Utdelningen ingår inte i din inkomst, det är inte avdragsgill och Minskar det belopp som kan bidra till din HSA Den kvalificerade HSA-finansieringsfördelningen visas på Form 8889 för det år då distributionen gjordes. Du kan bara göra en kvalificerad HSA-finansieringsfördelning under din livstid. Om du gör en fördelning under a month when you have self-only HDHP coverage, you can make another qualified HSA funding distribution in a later month in that tax year if you change to family HDHP coverage The total qualified HSA funding distribution can t be more than the contribution limit for family HDHP coverage plus any additional contribution to which you are entitled. In 2016, you are an eligible individual, age 57, with self-only HDHP coverage You can make a qualified HSA funding distribution of 4,350 3,350 plus 1,000 additional contribution. Funding distribution testing period You must remain an eligible individual during the testing period For a qualified HSA funding distribution, the testing period begins with the month in which the qualified HSA funding distribution is contributed and ends on the last day of the 12th month following that month For example, if a qualified HSA funding distribution is contributed to your HSA on August 10, 2016, your testing period begins in August 2016, and ends on August 31, 2017.If you fail to remain an eligible individual during the testing period, for reasons other than death or becoming disabled, you will have to include in income the qualified HSA funding distribution You include this amount in income in the year in which you fail to be an eligible individual This amount is also subject to a 10 additional tax The income and the additional tax are calculated on Form 8889, Part III. Each qualified HSA funding distribution allowed has it s own testing period For example, you are an eligible individual, age 45, with self-only HDHP coverage On June 18, 2016, you make a qualified HSA funding distribution of 3,350 On July 27, 2016, you enroll in family HDHP coverage and on August 17, 2016, you make a qualified HSA funding distribution of 3,200 Your testing period for the first distribution begins in June 2016 and ends on June 30, 2017 Your testing period for the second distribution begins in August 2016 and ends on August 31, 2017.The testing period rule that applies under the last-month rule discussed earlier doesn t apply to amounts contributed to an HSA through a qualified HSA funding distribution If you remain an eligible individual during the entire funding distribution testing period, then no amount of that distribution is included in income and won t be subject to the additional tax for failing to meet the last-month rule testing period. A rollover contribution isn t included in your income, isn t deductible, and doe sn t reduce your contribution limit. Archer MSAs and other HSAs You can roll over amounts from Archer MSAs and other HSAs into an HSA You don t have to be an eligible individual to make a rollover contribution from your existing HSA to a new HSA Rollover contributions don t need to be in cash Rollovers aren t subject to the annual contribution limits. You must roll over the amount within 60 days after the date of receipt You can make only one rollover contribution to an HSA during a 1-year period. If you instruct the trustee of your HSA to transfer funds directly to the trustee of another of your HSAs, the transfer isn t considered a rollover There is no limit on the number of these transfers Don t include the amount transferred in income, deduct it as a contribution, nor include it as a distribution on Form 8889.When To Contribute. You can make contributions to your HSA for 2016 until April 18, 2017 If you fail to be an eligible individual during 2016, you can still make contributions, up until April 18, 2017, for the months you were an eligible individual. Your employer can make contributions to your HSA between January 1, 2017, and April 18, 2017, that are allocated to 2016 Your employer must notify you and the trustee of your HSA that the contribution is for 2016 The contribution will be reported on your 2017 Form W-2.Reporting Contributions on Your Return. Contributions made by your employer aren t included in your income Contributions to an employee s account by an employer using the amount of an employee s salary reduction through a cafeteria plan are treated as employer contributions Generally, you can claim contributions you made and contributions made by any other person, other than your employer, on your behalf, as an adjustment to income. Contributions by a partnership to a bona fide partner s HSA aren t contributions by an employer The contributions are treated as a distribution of money and aren t included in the partner s gross income Contributions by a part nership to a partner s HSA for services rendered are treated as guaranteed payments that are deductible by the partnership and includible in the partner s gross income In both situations, the partner can deduct the contribution made to the partner s HSA. Contributions by an S corporation to a 2 shareholder-employee s HSA for services rendered are treated as guaranteed payments and are deductible by the S corporation and includible in the shareholder-employee s gross income The shareholder-employee can deduct the contribution made to the shareholder-employee s HSA. Form 8889 Report all contributions to your HSA on Form 8889 and file it with your Form 1040 or Form 1040NR You should include all contributions made for 2016, including those made by April 18, 2017, that are designated for 2016 Contributions made by your employer and qualified HSA funding distributions are also shown on the form. You should receive Form 5498-SA, HSA, Archer MSA, or Medicare Advantage MSA Information, from the tr ustee showing the amount contributed to your HSA during the year Your employer s contributions also will be shown in box 12 of Form W-2, Wage and Tax Statement, with code W Follow the instructions for Form 8889 Report your HSA deduction on Form 1040 or Form 1040NR. Excess contributions You will have excess contributions if the contributions to your HSA for the year are greater than the limits discussed earlier Excess contributions aren t deductible Excess contributions made by your employer are included in your gross income If the excess contribution isn t included in box 1 of Form W-2, you must report the excess as Other income on your tax return. Generally, you must pay a 6 excise tax on excess contributions See Form 5329, Additional Taxes on Qualified Plans Including IRAs and Other Tax-Favored Accounts, to figure the excise tax The excise tax applies to each tax year the excess contribution remains in the account. You may withdraw some or all of the excess contributions and avoid payin g the excise tax on the amount withdrawn if you meet the following conditions. You withdraw the excess contributions by the due date, including extensions, of your tax return for the year the contributions were made. You withdraw any income earned on the withdrawn contributions and include the earnings in Other income on your tax return for the year you withdraw the contributions and earnings. If you fail to remain an eligible individual during any of the testing periods, discussed earlier, the amount you have to include in income isn t an excess contribution If you withdraw any of those amounts, the amount is treated the same as any other distribution from an HSA, discussed later. Deducting an excess contribution in a later year You may be able to deduct excess contributions for previous years that are still in your HSA The excess contribution you can deduct for the current year is the lesser of the following two amounts. Your maximum HSA contribution limit for the year minus any amounts c ontributed to your HSA for the year. The total excess contributions in your HSA at the beginning of the year. Amounts contributed for the year include contributions by you, your employer, and any other person They also include any qualified HSA funding distribution made to your HSA Any excess contribution remaining at the end of a tax year is subject to the excise tax See Form 5329.Distributions From an HSA. You generally will pay medical expenses during the year without being reimbursed by your HDHP until you reach the annual deductible for the plan When you pay medical expenses during the year that aren t reimbursed by your HDHP, you can ask the trustee of your HSA to send you a distribution from your HSA. You can receive tax-free distributions from your HSA to pay or be reimbursed for qualified medical expenses you incur after you establish the HSA If you receive distributions for other reasons, the amount you withdraw will be subject to income tax and may be subject to an additional 20 tax You don t have to make distributions from your HSA each year. If you are no longer an eligible individual, you can still receive tax-free distributions to pay or reimburse your qualified medical expenses. Generally, a distribution is money you get from your HSA Your total distributions include amounts paid with a debit card that restricts payments to health care and amounts withdrawn from the HSA by other individuals that you have designated The trustee will report any distribution to you and the IRS on Form 1099-SA, Distributions From an HSA, Archer MSA, or Medicare Advantage MSA. Qualified medical expenses Qualified medical expenses are those expenses that generally would qualify for the medical and dental expenses deduction These are explained in Pub 502, Medical and Dental Expenses. Also, non-prescription medicines other than insulin aren t considered qualified medical expenses for HSA purposes A medicine or drug will be a qualified medical expense for HSA purposes only if the med icine or drug. Requires a prescription. Is available without a prescription an over-the-counter medicine or drug and you get a prescription for it, or. For HSA purposes, expenses incurred before you establish your HSA aren t qualified medical expenses State law determines when an HSA is established An HSA that is funded by amounts rolled over from an Archer MSA or another HSA is established on the date the prior account was established. If, under the last-month rule, you are considered to be an eligible individual for the entire year for determining the contribution amount, only those expenses incurred after you actually establish your HSA are qualified medical expenses. Qualified medical expenses are those incurred by the following persons. You and your spouse. All dependents you claim on your tax return. Any person you could have claimed as a dependent on your return except that. The person filed a joint return. The person had gross income of 4,050 or more, or. You, or your spouse if filing joi ntly, could be claimed as a dependent on someone else s 2016 return. For this purpose, a child of parents that are divorced, separated, or living apart for the last 6 months of the calendar year is treated as the dependent of both parents whether or not the custodial parent releases the claim to the child s exemption. You can t deduct qualified medical expenses as an itemized deduction on Schedule A Form 1040 that are equal to the tax-free distribution from your HSA. Insurance premiums You can t treat insurance premiums as qualified medical expenses unless the premiums are for. Long-term care insurance. Health care continuation coverage such as coverage under COBRA. Health care coverage while receiving unemployment compensation under federal or state law. Medicare and other health care coverage if you were 65 or older other than premiums for a Medicare supplemental policy, such as Medigap. The premiums for long-term care insurance item 1 that you can treat as qualified medical expenses are sub ject to limits based on age and are adjusted annually See Limit on long-term care premiums you can deduct in the instructions for Schedule A Form 1040.Items 2 and 3 can be for your spouse or a dependent meeting the requirement for that type of coverage For item 4 , if you, the account beneficiary, are not 65 or older, Medicare premiums for coverage of your spouse or a dependent who is 65 or older generally aren t qualified medical expenses. Health coverage tax credit You can t claim this credit for premiums that you pay with a tax-free distribution from your HSA See Pub 502 for more information on this credit. Deemed distributions from HSAs The following situations result in deemed taxable distributions from your HSA. You engaged in any transaction prohibited by section 4975 with respect to any of your HSAs, at any time in 2016 Your account ceases to be an HSA as of January 1, 2016, and you must include the fair market value of all assets in the account as of January 1, 2016, on Form 8889.You used any portion of any of your HSAs as security for a loan at any time in 2016 You must include the fair market value of the assets used as security for the loan as income on Form 1040 or Form 1040NR. Examples of prohibited transactions include the direct or indirect. Sale, exchange, or leasing of property between you and the HSA. Lending of money between you and the HSA. Furnishing goods, services, or facilities between you and the HSA, and. Transfer to or use by you, or for your benefit, of any assets of the HSA. Any deemed distribution won t be treated as used to pay qualified medical expenses These distributions are included in your income and are subject to the additional 20 tax, discussed later. Recordkeeping You must keep records sufficient to show that. The distributions were exclusively to pay or reimburse qualified medical expenses. The qualified medical expenses hadn t been previously paid or reimbursed from another source, and. The medical expenses hadn t been taken as an itemi zed deduction in any year. Don t send these records with your tax return Keep them with your tax records. Reporting Distributions on Your Return. How you report your distributions depends on whether or not you use the distribution for qualified medical expenses defined earlier. If you use a distribution from your HSA for qualified medical expenses, you don t pay tax on the distribution but you have to report the distribution on Form 8889 However, the distribution of an excess contribution taken out after the due date, including extensions, of your return is subject to tax even if used for qualified medical expenses Follow the instructions for the form and file it with your Form 1040 or Form 1040NR. If you don t use a distribution from your HSA for qualified medical expenses, you must pay tax on the distribution Report the amount on Form 8889 and file it with your Form 1040 or Form 1040NR You may have to pay an additional 20 tax on your taxable distribution. HSA administration and maintenance fees withdrawn by the trustee aren t reported as distributions from the HSA. Additional tax There is an additional 20 tax on the part of your distributions not used for qualified medical expenses Figure the tax on Form 8889 and file it with your Form 1040 or Form 1040NR. Exceptions There is no additional tax on distributions made after the date you are disabled, reach age 65, or die. To qualify for an Archer MSA, you must be either of the following. An employee or the spouse of an employee of a small employer defined later that maintains a self-only or family HDHP for you or your spouse. A self-employed person or the spouse of a self-employed person who maintains a self-only or family HDHP. You can have no other health or Medicare coverage except what is permitted under Other health coverage later You must be an eligible individual on the first day of a given month to get an Archer MSA deduction for that month. If another taxpayer is entitled to claim an exemption for you, you can t claim a deduction for an Archer MSA contribution This is true even if the other person doesn t actually claim your exemption. Small employer A small employer is generally an employer who had an average of 50 or fewer employees during either of the last 2 calendar years The definition of small employer is modified for new employers and growing employers. Growing employer A small employer may begin HDHPs and Archer MSAs for his or her employees and then grow beyond 50 employees The employer will continue to meet the requirement for small employers if he or she. Had 50 or fewer employees when the Archer MSAs began. Made a contribution that was excludable or deductible as an Archer MSA for the last year he or she had 50 or fewer employees, and. Had an average of 200 or fewer employees each year after 1996.Changing employers If you change employers, your Archer MSA moves with you However, you may not make additional contributions unless you are otherwise eligible. High deductible health plan HDHP To be e ligible for an Archer MSA, you must be covered under an HDHP An HDHP has. A higher annual deductible than typical health plans, and. A maximum limit on the annual out-of-pocket medical expenses that you must pay for covered expenses. Limits The following table shows the limits for annual deductibles and the maximum out-of-pocket expenses for HDHPs for 2016.Family plans that don t meet the high deductible rules There are some family plans that have deductibles for both the family as a whole and for individual family members Under these plans, if you meet the individual deductible for one family member, you don t have to meet the higher annual deductible amount for the family If either the deductible for the family as a whole or the deductible for an individual family member is less than the minimum annual deductible for family coverage, the plan doesn t qualify as an HDHP. You have family health insurance coverage in 2016 The annual deductible for the family plan is 5,500 This plan also has an individual deductible of 2,000 for each family member The plan doesn t qualify as an HDHP because the deductible for an individual family member is less than the minimum annual deductible 4,450 for family coverage. Other health coverage You and your spouse, if you have family coverage generally can t have any other health coverage that isn t an HDHP However, you can still be an eligible individual even if your spouse has non-HDHP coverage provided you aren t covered by that plan However, you can have additional insurance that provides benefits only for the following items. Liabilities incurred under workers compensation laws, torts, or ownership or use of property. A specific disease or illness. A fixed amount per day or other period of hospitalization. You can also have coverage whether provided through insurance or otherwise for the following items. The annual deductible limit. An income limit. Annual deductible limit You or your employer can contribute up to 75 of the annual deductible of your HDHP 65 if you have a self-only plan to your Archer MSA You must have the HDHP all year to contribute the full amount If you don t qualify to contribute the full amount for the year, determine your annual deductible limit by using the Line 3 Limitation Chart and Worksheet in the Instructions for Form 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts. You have an HDHP for your family all year in 2016 The annual deductible is 5,000 You can contribute up to 3,750 5,000 75 to your Archer MSA for the year. You have an HDHP for your family for the entire months of July through December 2016 6 months The annual deductible is 5,000 You can contribute up to 1,875 5,000 75 12 6 to your Archer MSA for the year. If you and your spouse each have a family plan, you are treated as having family coverage with the lower annual deductible of the two health plans The contribution limit is split equally between you unless you agree on a different division. Income limit You can t contribute more than you earned for the year from the employer through whom you have your HDHP. If you are self-employed, you can t contribute more than your net self-employment income This is your income from self-employment minus expenses including the deductible part of self-employment tax. Simon Snowhill earned 25,000 from TR Company in 2016 Through TR, he had an HDHP for his family for the entire year The annual deductible was 5,000 He can contribute up to 3,750 to his Archer MSA 75 5,000 He can contribute the full amount because he earned more than 3,750 at TR. Westley Lawrence is self-employed He had an HDHP for his family for the entire year in 2016 The annual deductible was 5,000 Based on the annual deductible, the maximum contribution to his Archer MSA would have been 3,750 75 5,000 However, after deducting his business expenses, Westley s net self-employment income is 2,500 for the year Therefore, he is limited to a contribution of 2,500.Individuals enrolled in Medicare Beginning with the fir st month you are enrolled in Medicare, you can t contribute to an Archer MSA However, you may be eligible for a Medicare Advantage MSA, discussed later. Reporting Contributions on Your Return. Report all contributions to your Archer MSA on Form 8853 and file it with your Form 1040 or Form 1040NR You should include all contributions you, or your employer, made for 2016, including those made by April 18, 2017, that are designated for 2016.You should receive Form 5498-SA, HSA, Archer MSA, or Medicare Advantage MSA Information, from the trustee showing the amount you or your employer contributed during the year Your employer s contributions should be shown in box 12 of Form W-2, Wage and Tax Statement, with code R Follow the instructions for Form 8853 and complete the Line 3 Limitation Chart and Worksheet in the instructions Report your Archer MSA deduction on Form 1040 or Form 1040NR. Excess contributions You will have excess contributions if the contributions to your Archer MSA for the year are greater than the limits discussed earlier Excess contributions aren t deductible Excess contributions made by your employer are included in your gross income If the excess contribution isn t included in box 1 of Form W-2, you must report the excess as Other income on your tax return. Generally, you must pay a 6 excise tax on excess contributions See Form 5329, Additional Taxes on Qualified Plans Including IRAs and Other Tax-Favored Accounts, to figure the excise tax The excise tax applies to each tax year the excess contribution remains in the account. You may withdraw some or all of the excess contributions and avoid paying the excise tax on the amount withdrawn if you meet the following conditions. You withdraw the excess contributions by the due date, including extensions, of your tax return. You withdraw any income earned on the withdrawn contributions and include the earnings in Other income on your tax return for the year you withdraw the contributions and earnings. Deducting an excess contribution in a later year You may be able to deduct excess contributions for previous years that are still in your Archer MSA The excess contribution you can deduct in the current year is the lesser of the following two amounts. Your maximum Archer MSA contribution limit for the year minus any amounts contributed to your Archer MSA for the year. The total excess contributions in your Archer MSA at the beginning of the year. Any excess contributions remaining at the end of a tax year are subject to the excise tax See Form 5329.How you report your distributions depends on whether or not you use the distribution for qualified medical expenses, defined earlier. If you use a distribution from your Archer MSA for qualified medical expenses, you don t pay tax on the distribution but you have to report the distribution on Form 8853 Follow the instructions for the form and file it with your Form 1040 or Form 1040NR. If you don t use a distribution from your Archer MSA for qualified medical expenses, you must pay tax on the distribution Report the amount on Form 8853 and file it with your Form 1040 or Form 1040NR You may have to pay an additional 20 tax, discussed later, on your taxable distribution. If an amount other than a rollover is contributed to your Archer MSA this year by you or your employer , you also must report and pay tax on a distribution you receive from your Archer MSA this year that is used to pay medical expenses of someone who isn t covered by an HDHP, or is also covered by another health plan that is not an HDHP, at the time the expenses are incurred. Rollovers Generally, any distribution from an Archer MSA that you roll over into another Archer MSA or an HSA isn t taxable if you complete the rollover within 60 days An Archer MSA and an HSA can only receive one rollover contribution during a 1-year period See the Form 8853 instructions for more information. Additional tax There is a 20 additional tax on the part of your distributions not used for qualif ied medical expenses Figure the tax on Form 8853 and file it with your Form 1040 or Form 1040NR Report the additional tax in the total on Form 1040 or Form 1040NR. Exceptions There is no additional tax on distributions made after the date you are disabled, reach age 65, or die. If you have questions about a tax issue, need help preparing your tax return, or want to download free publications, forms, or instructions, go to and find resources that can help you right away. Preparing and filing your tax return Find free options to prepare and file your return on or in your local community if you qualify. The Volunteer Income Tax Assistance VITA program offers free tax help to people who generally make 54,000 or less, persons with disabilities, the elderly, and limited-English-speaking taxpayers who need help preparing their own tax returns The Tax Counseling for the Elderly TCE program offers free tax help for all taxpayers, particularly those who are 60 years of age and older TCE volunteers s pecialize in answering questions about pensions and retirement-related issues unique to seniors. You can go to and click on the Filing tab to see your options for preparing and filing your return which include the following. Free File Go to See if you qualify to use brand-name software to prepare and e-file your federal tax return for free. VITA Go to download the free IRS2Go app, or call 1-800-906-9887 to find the nearest VITA location for free tax preparation. TCE Go to download the free IRS2Go app, or call 1-888-227-7669 to find the nearest TCE location for free tax preparation. Getting answers to your tax law questions On get answers to your tax questions anytime, anywhere. Go to or pages for a variety of tools that will help you get answers to some of the most common tax questions. Go to for the Interactive Tax Assistant, a tool that will ask you questions on a number of tax law topics and provide answers You can print the entire interview and the final response for your records. Go to to get Pub 17, Your Federal Income Tax for Individuals, which features details on tax-saving opportunities, 2016 tax changes, and thousands of interactive links to help you find answers to your questions View it online in HTML or as a PDF or, better yet, download it to your mobile device to enjoy eBook features. You may also be able to access tax law information in your electronic filing software. Getting tax forms and publications Go to to view, download, or print all of the forms and publications you may need You can also download and view popular tax publications and instructions including the 1040 instructions on mobile devices as an eBook at no charge Or, you can go to to place an order and have forms mailed to you within 10 business days. Using direct deposit The fastest way to receive a tax refund is to combine direct deposit and IRS e-file Direct deposit securely and electronically transfers your refund directly into your financial account Eight in 10 taxpayers use direct deposit to receive their refund IRS issues more than 90 of refunds in less than 21 days. Delayed refund for returns claiming certain credits Due to changes in the law, the IRS can t issue refunds before February 15, 2017, for returns that claim the earned income credit EIC or the additional child tax credit ACTC This applies to the entire refund, not just the portion associated with these credits. Getting a transcript or copy of a return The quickest way to get a copy of your tax transcript is to go to Click on either Get Transcript Online or Get Transcript by Mail to order a copy of your transcript If you prefer, you can. Order your transcript by calling 1-800-908-9946.Mail Form 4506-T or Form 4506T-EZ both available on. Using online tools to help prepare your return Go to for the following. The Online EIN Application helps you get an employer identification number. The IRS Withholding Calculator estimates the amount you should have withheld from your paycheck for federal income tax purposes. The Sale s Tax Deduction Calculator figures the amount you can claim if you itemize deductions on Schedule A Form 1040 , choose not to claim state and local income taxes, and you didn t save your receipts showing the sales tax you paid. Resolving tax-related identity theft issues. The IRS doesn t initiate contact with taxpayers by email or telephone to request personal or financial information This includes any type of electronic communication, such as text messages and social media channels. Go to for information and videos. If your SSN has been lost or stolen or you suspect you are a victim of tax-related identity theft, visit to learn what steps you should take. Checking on the status of your refund. Due to changes in the law, the IRS can t issue refunds before February 15, 2017, for returns that claim the EIC or the ACTC This applies to the entire refund, not just the portion associated with these credits. Download the official IRS2Go app to your mobile device to check your refund status. Call the automated refund hotline at 1-800-829-1954.Making a tax payment The IRS uses the latest encryption technology to ensure your electronic payments are safe and secure You can make electronic payments online, by phone, and from a mobile device using the IRS2Go app Paying electronically is quick, easy, and faster than mailing in a check or money order Go to to make a payment using any of the following options. IRS Direct Pay Pay your individual tax bill or estimated tax payment directly from your checking or savings account at no cost to you. Debit or credit card Choose an approved payment processor to pay online, by phone, and by mobile device. Electronic Funds Withdrawal Offered only when filing your federal taxes using tax preparation software or through a tax professional. Electronic Federal Tax Payment System Best option for businesses Enrollment is required. Check or money order Mail your payment to the address listed on the notice or instructions. Cash If cash is your only option, you may be able to pay your taxes at a participating retail store. What if I can t pay now Go to for more information about your options. Apply for an online payment agreement to meet your tax obligation in monthly installments if you can t pay your taxes in full today Once you complete the online process, you will receive immediate notification of whether your agreement has been approved. Use the Offer in Compromise Pre-Qualifier to see if you can settle your tax debt for less than the full amount you owe. Checking the status of an amended return Go to and click on Where s My Amended Return under the Tools bar to track the status of Form 1040X amended returns Please note that it can take up to 3 weeks from the date you mailed your amended return for it show up in our system and processing it can take up to 16 weeks. Understanding an IRS notice or letter Go to to find additional information about responding to an IRS notice or letter. Contacting your local IRS office Keep in mind, many questions ca n be resolved on without visiting an IRS Tax Assistance Center TAC Go to for the topics people ask about most If you still need help, IRS TACs provide tax help when a tax issue can t be handled online or by phone All TACs now provide service by appointment so you ll know in advance that you can get the service you need without waiting Before you visit, go to to find the nearest TAC, check hours, available services, and appointment options Or, on the IRS2Go app, under the Stay Connected tab, choose the Contact Us option and click on Local Offices. Watching IRS videos The IRS Video portal contains video and audio presentations for individuals, small businesses, and tax professionals. Getting tax information in other languages For taxpayers whose native language isn t English, we have the following resources available Taxpayers can find information on in the following languages.
No comments:
Post a Comment