Fem misstag att undvika när handel alternativ. Särskilt efter att ha läst detta kommer du inte ha någon ursäkt för att göra dem. Vi är alla varelser av vana men vissa vanor är värda att bryta Alternativhandlare på varje nivå tenderar att göra samma misstag om och om igen Och den ledsna delen är det mesta av Dessa misstag kunde lätt ha undvikits. HJÄLP TRADEKING OCH FÅ 1.000 IN FREE TRADE COMMISSION. Trade provision gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer Använd kampanjkod FREE1000 Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform Få startade idag. Förutom alla andra fallgropar som nämns på den här webbplatsen är det fem vanligaste misstag som du behöver undvika. Tredje gången är handelsalternativ inte enkla Så varför gör det svårare än det behöver vara. MISS 1 Har inte en definierad exit plan. You har nog hört den här en miljon gånger tidigare När handel alternativ, precis som när du handlar aktier, är det viktigt att kontrollera dina känslor Det betyder inte nödvändigtvis att du måste få is att flyta genom din väg ns, eller att du måste svälja alla dina rädslor på ett superhuman sätt. Det är mycket enklare än det. Alltid ha en plan att arbeta och alltid arbeta med din plan. Och oavsett vad dina känslor säger att du ska göra, ska du inte avvika från det. Hur du kan handla smartare. Att planera din exit är inte bara om att minimera förlusten på nackdelen om sakerna går fel. Du borde ha en exitplan, även när en handel går din väg. Du måste välja din uppåtvänd utgångspunkt och nackdel utgångspunkt i förväg. Men det är viktigt att komma ihåg, med alternativ du behöver mer än uppåt och nackdelen prismål Du måste också planera tidsramen för varje exit. Remember Options är en förfallande tillgång och den grad av förfall accelererar som ditt utgångsdatum närmar sig Så om du längtar ett samtal eller sätter och det förflyttning du förutspådde sker det inte inom den förväntade tidsperioden, gå ut och gå vidare till nästa handel. Tidskrävning behöver inte alltid skada dig, förstås när du säljer alternativ utan att äga dem, du r Det innebär att du förlorar tid för att arbeta för dig Med andra ord blir du framgångsrik om tidsfördröjning eroderar priset för alternativet och du får behålla premiumet för försäljning. Men tänk på att det här premiumet är din maximala vinst om du kortnar en Ring eller sätta Flipsiden är att du utsätts för potentiellt stor risk om handeln går fel. Bunden är att du måste ha en plan att komma ur någon handel oavsett vilken typ av strategi du kör, eller om det är en vinnare Eller en förlorare Vänta inte på lönsamma affärer eftersom du är girig eller håller dig för lång i förlorare eftersom du hoppas att handeln kommer att gå tillbaka till din tjänst. Vad händer om du går ut för tidigt och lämnar några uppåt på bordet. Det här är den klassiska näringsidkarens oro och det används ofta som en motivering för att inte klara en originalplan. Här är det bästa motargumentet vi kan tänka på. Vad händer om du tjänar mer konsekvent, minska din förekomst av förluster och sova bättre på natten. Tradering med en plan hjälper dig att skapa Håll dig mer framgångsrik handelsmönster och håller dina bekymmer mer i kontroll. Visst kan handel vara spännande, men det handlar inte om ena drabbade underverk. Det borde inte vara om att få sår från oro. Eller gör din plan i förväg, och sedan Hålla fast vid det som superlim. MISTAKE 2 Försök att kompensera för förlusterna genom att fördubblas upp. Trader har alltid sina ironclad regler Jag köper aldrig riktigt pengar utan pengar, eller jag säljer aldrig pengar Alternativ Men det är roligt hur dessa absolutter verkar uppenbara tills du befinner dig i en handel som är rörd mot dig. Vi har alla varit där. Mot ett scenario där en handel gör exakt det motsatta av vad du förväntar dig, blir du ofta frestad att bryta alla Typer av personliga regler och helt enkelt fortsätt med att handla samma alternativ som du började med. I sådana fall tänker handlare ofta, det vore trevligt om hela marknaden var fel, inte jag. Som en aktör har du säkert hört en motivering För att fördubblas för att komma ikapp om du gillade beståndet vid 80 w Hön du köpte den först, du måste älska den på 50 Så det kan vara frestande att köpa fler aktier och sänka nettokostnadsbasen på handeln Var försiktig, men Vad kan ibland ge mening om lager ofta flyger inte i alternativen World. How du kan handla smartare. Doubling upp på en optionsstrategi fungerar nästan aldrig Alternativ är derivat, vilket innebär att priserna inte rör sig på samma sätt eller ens har samma egenskaper som den underliggande aktien. Även om fördubbling kan sänka din per - Kontraktskostnadsbas för hela positionen, det brukar bara förena din risk Så när en handel går söderut och du tänker på det tidigare otänkbara, bara gå tillbaka och fråga dig själv Om jag inte redan har en position, är det här en handel jag Skulle göra Om svaret är nej, gör det inte. Stäng handeln, skära dina förluster och hitta en annan möjlighet som är meningsfullt nu. Alternativ erbjuder bra möjligheter till hävstångseffekt med relativt låg kapital, men de kan spränga snabbt om du ha kvar Gräva dig djupare Det är så mycket klokt att flytta för att acceptera en förlust nu istället för att sätta upp dig för en större katastrof senare. MISTAKE 3 Trading illikvida alternativ. När du får ett offert för valmöjligheter på marknaden kommer du att märka en skillnad mellan anbudet Pris hur mycket någon är villig att betala för ett alternativ och fråga priset hur mycket någon är villig att sälja ett alternativ för. Ofta visar budpriset och askpriset inte vad alternativet verkligen är värt. Det verkliga värdet av alternativet Kommer faktiskt att vara någonstans nära mitten av budet och fråga och hur långt bud - och frågepriserna avviker från det verkliga värdet av alternativet beror på alternativets likviditet. Likviditeten på marknaden innebär att det alltid finns aktiva köpare och säljare , Med stor konkurrens för att fylla transaktioner Denna aktivitet driver bud - och askpriserna på aktier och optioner närmare varandra. Marknaden för aktier är i allmänhet mer likvida än deras relaterade optionsmarknader Rs handlar alla om bara ett lager, medan folk som handlar på ett visst lager har en uppsjö av kontrakt att välja mellan, med olika strejkpriser och olika utgångsdatum. Valuta och alternativa alternativ med kort sikt Utgången är vanligtvis den mest likvida Så spridningen mellan bud - och askpriserna bör vara smalare än andra alternativ som handlas på samma aktieslag. Eftersom ditt aktiekurs går längre bort från pengarna, så går slutdatumet längre in i Framtiden kommer alternativen oftast att vara mindre och mindre likvida. Spridningen mellan bud - och askpriserna brukar vanligtvis vara bredare. Likviditeten på optionsmarknaden blir ett ännu allvarligare problem när du hanterar illikvida bestånd Inaktivt kommer alternativen nog att vara ännu mer inaktiva och bud-spread-spridningen kommer att bli ännu större. Tänk på att du handlar med ett illikvivalent alternativ som har ett budpris på 2 00 och ett askpris på 2 25 att 25 procent differen ce kanske inte verkar som mycket pengar för dig Faktum är att du kanske inte ens böjer för att hämta ett kvartal om du såg en på gatan Men för en 2 00 alternativposition är 25 cent en full 12 5 av priset. Imagine offrar 12 5 av någon annan investering direkt utanför fladdermusen. Inte alltför tilltalande. Det är hur du handlar smartare. Först och främst är det meningsfullt att handla alternativ på aktier med hög likviditet på marknaden. Ett lager som handlar färre än 1.000.000 aktier per dag brukar betraktas som illikvida Så att alternativ som handlas på den aktien kommer sannolikt att vara illikvida också. När du handlas kanske du vill börja med att titta på alternativ med öppen ränta på minst 50 gånger antalet kontakter du vill handel Om du till exempel handlar 10 kontrakt bör din minsta acceptabla likviditet vara 10 x 50 eller en öppen ränta på minst 500 kontrakt. Ju större volymen på ett optionsavtal är, desto närmare är budspridningen sannolikt att komma ihåg att göra matte och se till att widen av spridningen är inte att äta för mycket av din inledande investering. Eftersom siffrorna kan tyckas obetydliga i början, kan de i själva verket verkligen lägga till. I stället för att handla illikvida alternativ på företag som Joe s Tree Cutting Service, kanske du samt handla beståndet istället Det finns gott om flytande lager där ute med möjligheter att handla alternativ på dem. MISS 4 Vänta för länge att köpa tillbaka korta strategier. Vi kan koka detta misstag till ett råd. Var alltid redo och villig att köp tillbaka korta strategier tidigt När en handel går din väg kan det vara lätt att vila på dina laureller och antar att det kommer att fortsätta att göra det Men kom ihåg, det kommer inte alltid att vara fallet En handel som fungerar till din fördel kan bara så lätt vända söder. There är en miljon ursäkter handlare ger sig för att vänta för länge att köpa tillbaka alternativ de har sålt Jag m satsar kontraktet kommer att gå ut värdelöst Jag vill inte betala kommissionen för att komma ur den position jag hoppas t O eke bara lite mer vinst ut ur handeln listan fortsätter och på. Hur kan du handla smartare. Om ditt korta alternativ blir långt utan pengar, så kan du köpa tillbaka det för att ta risken borta från bordet Lönsamt, gör det då inte billigt. Det är en bra tumregel om du kan behålla 80 eller mer av din första vinst från försäljning av ett alternativ, överväga att köpa tillbaka det omedelbart. Annars är ett av dessa dagar ett kort alternativ Kommer att komma tillbaka och bita när du har väntat för länge för att stänga din position. Till exempel, om du sålde en kort strategi för 1 00 och du kan köpa den tillbaka för 20 cent per vecka före utgången, bör du hoppa på möjligheten Very Sällan kommer det att vara värt en extra veckas risk att bara hänga på en mässlig 20 cent. Detta är också fallet med handel med högre dollar, men regeln kan vara svårare att hålla fast vid Om du sålde en strategi för 5 00 och det skulle Kosta 1 00 för att stänga, det kan vara ännu mer frestande att stanna kvar i din position Men tänk på riskavgiften Alternativhandel kan gå så Uth bråttom Så att du spenderar 20 för att stänga affärer och hantera din risk kan du rädda dig många smärtsamma slag i pannan. MISSAKE 5 Lägga till spridna affärer. Inlämning är när du går in i olika ben på ett flerslag handla en i taget Om du handlar om ett långt samtal, till exempel, kan du vara frestad att köpa det långa samtalet först och försök sedan att sälja det korta samtalet med en uppgång i aktiekursen för att klämma på ett annat nickel eller två Utan det andra benet. Men ofta kommer marknaden att nere i stället och du vann inte att kunna dra av din spridning alls. Nu är du fast med ett långt samtal, utan att säkra din risk. Hur kan du handla smartare. Varje näringsidkare har lagt in sig i spridda förut men inte lär dig din lektion på det hårda sättet. Kom alltid in i en spridning som en gemensam handel. Det är bara dumt att ta extra marknadsrisker obehagligt. När du använder TradeKings spridningsskärm kan du vara säker på att alla Benen i din handel skickas till marknaden samtidigt, och vi vann t ex utföra din spridning om vi inte kan uppnå den nettovikt eller kredit du letar efter. Det är helt enkelt ett smartare sätt att genomföra din strategi och undvika extra risker. Tänk bara på att flerbensstrategier är föremål för ytterligare risker och flera provisioner och kan vara föremål för särskilda skattekonsekvenser. Vänligen kontakta din skatterådgivare innan du engagerar dig i dessa strategier. För närvarande s Trader Network. Läs mer om handelstipsstrategier från TradeKing s experts. Top Ten Options Mistakes. Five Tips för framgångsrika täckta samtal. Option spelar för alla marknadsvillkor. Advanced Options Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc All rättigheter reserverade TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC Alla rättigheter reserverade Medlem FINRA och SIPC. Options Basics Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris på eller före ett visst datum Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Stilla förvirrad The Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Tala om att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du inte kontanterna för att köpa det i ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar en affär som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000 Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3 000. Nu, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det är uppenbart att huset är egentligen Elviss äkta födelseort Som ett resultat är husets marknadsvärde skyrockets till 1 miljon Eftersom ägaren sålde dig möjligheten, är han skyldig att sälja dig huset till 200 000 I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet och dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren T hej du hade ursprungligen trodde att du hade hittat drömhuset, men nu anser du att det är värdelöst. På uppsidan, för att du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom försäljningen. Självklart förlorar du fortfarande 3000 pris på alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra någonting. Du kan alltid låta slutdatumet gå förbi, då blir alternativet värdelöst. Om det händer förlora 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Därför kallas alternativ för derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kall och satser De två typerna av alternativ är samtal och satser. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång på en certai n pris inom en viss tid Samtal liknar att ha en lång position på ett lager Köpare av samtal hoppas att beståndet kommer att öka väsentligt innan optionen löper ut. En sats ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod Puttar mycket liknar att ha en kort position på ett lager Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla innan optionen löper ut. Aktieägare på optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på den position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom, köparna sägs ha långa positioner och säljare säger att ha korta positioner. Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. Kallinnehavare och säljare är köpare inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. Call författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja Detta innebär att en säljare kan bli skyldig att göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är av den anledningen vi är kommer att titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativen är mer komplicerad och kan vara ännu mer riskfylld. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor av ett optionsavtal. Lingo To trade-alternativen kommer du att måste veta terminologin i samband med optionsmarknaden. Det pris som en underliggande aktie kan köpas eller säljs kallas till aktiekursen. Detta är priset som en aktiekurs måste gå över för samtal eller gå nedan för att sätta innan en position kan vara utövas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett listat alternativ Dessa har fasta priser och utgångsdatum Varje lista ed-alternativet representerar 100 aktier av bolagets lager som kallas ett kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen är över aktiekursen. Ett köpoption är i pengar när aktiekursen är under strejkpriset Det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset för ett alternativ kallas premiumet. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, Återstående tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat och det går inte att bestämma premien för ett alternativ. Utanför omfattningen av denna handledning. Om du inte vill göra alternativet till utbyte. Välkommen till den femte lektionen i ditt alternativ Trading Basics Bootcamp Här vi täcka de viktigaste handelsreglerna som nya alternativ handlare bör följa Genom att följa dessa handelsprinciper kommer du att bli en mer konsekvent, självsäker och lönsam alternativhandlare. Om du är ny på denna serie, kolla de senaste lektionerna på vårt Bootcamp-huvudkontor. För att tjäna pengar i alternativhandel är det inte bara aktieval som kan orsaka risk, men även alternativvalet specifikt över tiden. Kortfristiga risker. Många erfarna alternativhandlare kommer att förutse flodbåtscasinoet som är alternativa utgångsdatum och endast handel alternativ som har mer än 2 veckor kvar till utgången. Detta gäller speciellt för inkomsttyper som är korta gamma av naturen - om du försöker mjölka ut varje sista öre av en inkomsthandel kommer du att riskera att bli sönder gamma knivkanten och låta vinsten vända sig till förluster i ögonkontakt. Samma sirenlåt kan inträffa för riktiga köpoptioner. Du kan titta på alternativa alternativ och säga att de är billiga och erbjuder gott om hävstång för kostnaden. Men odds är du försummar theta kostnaden för dessa alternativ och de faktiska odds som du har på positionen. Eller flip den runt, kan du tro att eftersom ett alternativ har en theta på -50 med 4 dagar kvar till utgången, så att du på något sätt Jag kan göra 50 dollar per dag bara genom att sälja dessa alternativ utan hänsyn till gamma riskerna vid försäljning av kortsiktiga alternativ. Längten för nyare handlare att handla på kort sikt är förknippad med det faktum att de veckovisa alternativen har blivit mycket mer utbredd i många alternativ, så varje vecka kan bete sig som utlösningsalternativ. Den här punkten leder mig till nästa princip. Nya alternativ handlar bör följa. Princip 4 Tja handel nära utgången. Vi kommer att dyka lite längre in i alternativ greker så att du kan få en bättre förståelse för vilka risker du tar när du handlar på kort sikt. Gamma Knife Edge. Gamma är ett aktiealternativ grekiska som gör alternativ handel så roligt. Det kan kallas acceleration av alternativet. Om du är lång gamma vill du snabbt rör sig om du är kort gamma, du vill att det underliggande inte rör sig alls. Det är också känt som det andra derivatet, vilket betyder inte mycket om du inte tittar på en riskgrafik. Gamma är en underbar sak, och den är direkt relaterad till th e tidsfördröjning tillgänglig i ett alternativ. Du kan överväga att gamma är som eld under kontrollerade situationer, det känns bra och värmer ditt hus. Men om det går ur kontroll kan det vara en mycket förstörande kraft. Var det blir knepigt. I diagrammet nedan visas gammaen av ett köpoptions köp, plottad över tiden. Vad säger detta till oss På grund av pengarna kommer gamma att börja sönderfalla, eftersom dessa alternativ förlorar sin effektivitet Men när vi närmar oss alternativets utgång, kommer gamma drastiskt ökar på pengar alternativen Denna ökning är vad jag kärleksfullt betecknar gamma knivkanten, och det är där många nya köpmän får skära. Ta den andra sidan. Kom ihåg hur jag sa att gamma och theta var länkade..Du har inte bara en betydande ökning av gamma, du har också en mycket större mängd tidsfördröjning i alternativ. Fina saker börjar hända med alternativ när vi närmar sig utgången. Prissättningsmodellerna börjar bli lite konstiga och du kan potentiellt vara ta kung på mer risk än vad du trodde - oavsett om du är en alternativköpare eller säljare. Oavsett din handelsstil - om du är en ny alternativhandlare och precis börjat förstå mekaniken på optionsmarknaden, håll dig borta från korta långsiktiga alternativ Opex trading och dans runt gamma knivkanten är en mörk konst som kräver en nivå av smidighet som inte ofta ses i nya köpoptioner. När du får en bättre känsla för marknaden och du känner att opex trading kommer att matcha din handel stil och sedan överväga att lägga till kortsiktiga alternativ till din handelsstrategi. Om du inte har tänkt på det ännu, så kan du lära dig om optionsmarknaden, och den kunskapen kan förena din avkastning när du får en kant över andra alternativhandlare. Om du vill fortsätta din handelsutbildning, kan du få min valmöjlighet, OptionFuments på denna post är stängda.
No comments:
Post a Comment